虛擬世界里的“灰帽子”比比皆是
2018-07-27
在美國西部片中，好人戴白帽子，壞人戴黑帽子。而在網(wǎng)絡(luò)世界中，相關(guān)法律完善的速度跟不上科技日新月異的腳步，無法精準(zhǔn)約束和界定互聯(lián)網(wǎng)上的行為。同時(shí)，極客們奉行的原則是追求技高一籌，而非絕對的是非黑白。因此，虛擬世界里的“灰帽子”比比皆是。
英國網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)研究員馬庫斯·哈欽斯就是這樣的“灰帽子”。2017年5月，網(wǎng)絡(luò)蠕蟲病毒“想哭”席卷全球，這名23歲青年坐在臥室電腦前，偶然發(fā)現(xiàn)了阻止病毒傳播的方法，立刻成為許多人心目中的英雄，一時(shí)圈粉無數(shù)。但當(dāng)年8月，他因?yàn)槎嗄昵皡⑴c編寫和出售一款惡意木馬軟件而被美國警方逮捕。雖然至今案件仍在調(diào)查和審理中，但相關(guān)爭議沒有終止。
圖說：馬庫斯因破解“想哭”病毒成為英雄。GJ
成為英雄風(fēng)光無限
編寫“想哭”病毒的黑客給自己留了條后路，在病毒代碼里埋藏了一個(gè)開關(guān)：如果被感染的電腦無法訪問一個(gè)指定域名，那么病毒便會(huì)開啟傳播模式。而事實(shí)上這個(gè)域名并沒有被注冊過，于是被感染的電腦統(tǒng)統(tǒng)都會(huì)扮演病毒傳播者的角色。當(dāng)馬庫斯發(fā)現(xiàn)這一開關(guān)后，馬上對該域名進(jìn)行注冊，使病毒傳播得到有效遏制。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，馬庫斯為全世界電腦用戶防止了數(shù)十億美元的損失。雖然已經(jīng)被感染的電腦仍然會(huì)受到病毒影響，但他為病毒防御軟件的開發(fā)爭取到了寶貴的時(shí)間。
《紐約每日新聞》封面報(bào)道寫道“我一不小心就拯救了世界”；美國中央情報(bào)局前雇員、“棱鏡門”主角斯諾登向馬庫斯發(fā)來祝賀；在倫敦希思羅國際機(jī)場，許多粉絲認(rèn)出正準(zhǔn)備飛往美國拉斯韋加斯的馬庫斯，紛紛索要簽名，請求合影留念。
拉斯韋加斯正值盛夏，馬庫斯受邀來到此地參加殿堂級(jí)的黑客大會(huì)“守護(hù)者大會(huì)”。他仍清晰地記得，一年以前的“守護(hù)者大會(huì)”，他是如何擠過充滿汗臭味的人群來到臺(tái)前，只為一睹偶像們的風(fēng)采。而如今，互聯(lián)網(wǎng)廠商巨頭思科將他邀請到VIP專區(qū)，大會(huì)參與者紛紛請他擺姿勢拍照。這些照片上傳到網(wǎng)上，一張張都打上了話題標(biāo)簽：“想哭”蠕蟲病毒的終結(jié)者。
成為英雄為馬庫斯帶來的快感還不止于此：他入住的公寓擁有整個(gè)拉斯韋加斯最大的私人游泳池；在他包場的靶場，他和朋友們享受實(shí)彈射擊的刺激；他在拉斯韋加斯期間的座駕，是朋友為他租下的蘭博基尼跑車；在拉斯韋加斯的夜店，激動(dòng)的馬庫斯親眼見到了自己的偶像DJ，就連遺失了錢包和身份證都沒有放在心上。
這一切的一切，全都是一名23歲青年做夢都想擁有的生活。馬庫斯沉浸其中，意猶未盡，絕對沒有想到自己會(huì)被執(zhí)法部門盯上。
污點(diǎn)歷史受到指控
被聯(lián)邦調(diào)查局（FBI）逮捕時(shí)，馬庫斯正在拉斯韋加斯機(jī)場貴賓休息室發(fā)“推特”，內(nèi)容是他計(jì)劃開展的對一種新型網(wǎng)絡(luò)威脅的調(diào)查研究。
作為美國網(wǎng)絡(luò)安全公司英國分公司的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)研究員，馬庫斯的年薪折合超過百萬人民幣，每天有兩名助理向他匯報(bào)信息，工作時(shí)間由他自己安排，工作地點(diǎn)就在家中。他在信息安全領(lǐng)域是人盡皆知的慷慨人士，義務(wù)幫助過保加利亞等地技術(shù)人員追蹤并防御各類僵尸網(wǎng)絡(luò)。2017年初，他曾受邀加入英國政府與多家信息安全公司合作的網(wǎng)絡(luò)信息安全計(jì)劃。因此，當(dāng)馬庫斯看到FBI探員時(shí)，還以為這又是一次愉快的業(yè)務(wù)咨詢。
馬庫斯完全沒有意識(shí)到，早在他到達(dá)美國之前，美國威斯康辛州大陪審團(tuán)就已對他提出指控。指控的內(nèi)容是，馬庫斯三年前編寫了一個(gè)叫做Kronos的木馬軟件，用來竊取網(wǎng)上銀行用戶信息，并計(jì)劃通過暗網(wǎng)，將軟件以7000美元價(jià)格出售給不法分子。所有罪名加起來，將帶給馬庫斯40年牢獄之災(zāi)。
進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)時(shí)代以來，各國法律始終難以對危害網(wǎng)絡(luò)安全的行為準(zhǔn)確地定義。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展之迅速，所覆蓋領(lǐng)域之廣闊，使得關(guān)于網(wǎng)絡(luò)安全的立法困難重重。包括許許多多網(wǎng)絡(luò)安全專家在內(nèi)，大部分網(wǎng)絡(luò)極客的成長道路上時(shí)不時(shí)就會(huì)觸碰到法律的灰色地帶。極客圈流傳著這樣一句話：如果沒干過點(diǎn)犯法的事情，怎么證明你是個(gè)一流極客？
顯然，馬庫斯的極客生涯并不是沒有污點(diǎn)的白紙一張。雖然如今的他正試著用自己的技術(shù)為網(wǎng)絡(luò)世界安全做出貢獻(xiàn)，但是他違背法律的黑歷史還是被翻了出來。仍需時(shí)日的調(diào)查加上難以洗脫的罪名，使馬庫斯不得不接受無法回到家鄉(xiāng)英國的事實(shí)。由于調(diào)查期間被限制出境，馬庫斯決定搬到美國總公司所在地洛杉磯。從一開始的軟禁，到設(shè)置宵禁，再到如今的GPS追蹤手環(huán)，雖然限制措施一步步降級(jí)，但是他依然過得不輕松。曾經(jīng)美好的生活一去不回，女友和玩伴的離開使他倍感孤獨(dú)。唯一的慰藉是沖浪和學(xué)做菜，前者是他在英國海邊的家鄉(xiāng)最愛的運(yùn)動(dòng)，后者則是他第一次有機(jī)會(huì)嘗試的個(gè)人愛好。
許多支持者試圖為馬庫斯辯護(hù)，稱幾年前資歷尚淺的他并不具備寫出Kronos那樣高級(jí)代碼的能力。馬庫斯說:“有人說我是盜取他人信息的爛人，有的人為我開脫，說我沒水平寫出那樣的代碼，真不知道哪種說法更讓我難受?！痹谒哪恐?，電腦極客的尊嚴(yán)和做人的道德準(zhǔn)線，兩者的重要性不相上下。
相關(guān)法律急待更新
美國對馬庫斯提起的訴訟是基于1986年簽署的《計(jì)算機(jī)欺詐與濫用法案》，多年來針對互聯(lián)網(wǎng)犯罪的許多起訴和判決都是根據(jù)該法案執(zhí)行的。但檢察機(jī)構(gòu)工作人員和信息安全專家都質(zhì)疑，這部已經(jīng)32歲“高齡”的互聯(lián)網(wǎng)安全法案是否已經(jīng)過時(shí)。法案中對計(jì)算機(jī)的定義仍是打字機(jī)和手持式計(jì)算器這兩件早已被淘汰的早期科技產(chǎn)品，過去幾年中也產(chǎn)生了不少有爭議的判決。
馬庫斯在被捕后很快承認(rèn)制造了Kronos，但堅(jiān)稱只把它作為一個(gè)嘗試，并沒有出售或使用它實(shí)施犯罪的計(jì)劃。這就引出了馬庫斯案中最主要的爭議，即如何證明他在制造Kronos時(shí)的實(shí)際意圖。當(dāng)時(shí)剛畢業(yè)的馬庫斯還沒找到工作，整天無所事事，如果出于好奇心制造這樣一個(gè)軟件，似乎也完全說得通。
馬庫斯是否有利用木馬軟件竊取他人信息的明確意圖，會(huì)對最后的判罰造成關(guān)鍵的影響。而在《計(jì)算機(jī)欺詐與濫用法案》中，對網(wǎng)絡(luò)犯罪意圖的判定并沒有給出明確的指導(dǎo)。這使得該案件的審理和證據(jù)的收集，有些無從下手。
在案件調(diào)查和審理期間，專門采訪網(wǎng)絡(luò)安全新聞的英國記者布萊恩·克雷布斯首次披露了馬庫斯青少年時(shí)期曾使用過的網(wǎng)名，包括“試試我的病毒”“憂郁的犯罪狂人”“宅男病毒專家”等帶有明顯犯罪色彩的名字。這無疑成為法庭上不利于馬庫斯的因素，但是法官認(rèn)為，僅憑這些叛逆性的網(wǎng)名就斷定當(dāng)時(shí)馬庫斯有危害社會(huì)的傾向是不合理的。
替馬庫斯鳴不平的不乏網(wǎng)絡(luò)安全界專業(yè)人士。他們結(jié)合親身經(jīng)歷認(rèn)為，作為一名出色的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)研究員，馬庫斯在成長過程中涉及過電腦病毒再正常不過，甚至是相當(dāng)必要的。他們說，很多網(wǎng)絡(luò)安全工作者在日常生活中會(huì)保持與黑客的聯(lián)系，恰恰是為了更好地做好網(wǎng)絡(luò)安全工作，時(shí)刻保持對新型潛在威脅的了解與警惕。而許多黑客明知道對方是網(wǎng)絡(luò)安全從業(yè)者，還是會(huì)樂意與對方切磋專業(yè)知識(shí)，分享最新技術(shù)。由此可見，在電腦極客的世界里，沒有絕對的是非黑白，只有對更高水平的不斷追求。
西安軟件開發(fā)、西安APP開發(fā)、西安軟件外包、西安軟件開發(fā)、西安網(wǎng)站建設(shè)、電商軟件開發(fā)、社交軟件開發(fā)、直播軟件開發(fā)、西安網(wǎng)站制作、西安區(qū)塊鏈開發(fā)
尚未得到最終判決的馬庫斯，既不是白帽子，也不是黑帽子，戴著一頂尷尬的灰帽子。剛剛體驗(yàn)到拯救世界維護(hù)正義的自豪感，就面臨法院的審判和自由的約束，馬庫斯能否繼續(xù)在白帽子的道路上順利走下去，成了一個(gè)疑問。
一個(gè)英雄的過去是否應(yīng)該決定他的未來？網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)法律是否應(yīng)該建立完善的更新機(jī)制，以跟上技術(shù)發(fā)展的腳步？不論如何，網(wǎng)絡(luò)世界的守護(hù)者應(yīng)該得到尊敬和擁護(hù)，而利用互聯(lián)網(wǎng)侵犯他人利益的投機(jī)者應(yīng)該得到制裁。
相關(guān)鏈接：“想哭”蠕蟲病毒 造成巨大損失
“想哭”蠕蟲病毒爆發(fā)于2017年5月，涉及世界各地，主要針對微軟視窗操作系統(tǒng)。該蠕蟲病毒會(huì)封鎖電腦用戶的數(shù)據(jù)，并要求用戶通過比特幣等虛擬貨幣支付贖金。
最初“想哭”病毒通過視窗系統(tǒng)的“永恒之藍(lán)”漏洞進(jìn)行傳播，該漏洞由著名黑客組織“黑暗中介”在2017年初公布在互聯(lián)網(wǎng)上。微軟隨后立即發(fā)布針對該漏洞的補(bǔ)丁，但有感染“想哭”病毒的電腦用戶未能及時(shí)安裝補(bǔ)丁，使得病毒繼續(xù)傳播。
“想哭”病毒在運(yùn)行時(shí)，首先會(huì)嘗試登錄一個(gè)由病毒制作者預(yù)設(shè)的域名。如果該域名無法登錄，那么病毒就會(huì)封鎖電腦用戶數(shù)據(jù)，然后繼續(xù)入侵其他連接到互聯(lián)網(wǎng)的電腦。這個(gè)未注冊的域名相當(dāng)于病毒作者留下的緊急開關(guān)，在被馬庫斯破解后，病毒才逐漸停止傳播。
“想哭”病毒共計(jì)入侵了超過150個(gè)國家的20萬臺(tái)電腦，造成損失超過10億美元。中國部分加油站以及高校電腦系統(tǒng)也受到該病毒入侵，并造成了一定的經(jīng)濟(jì)損失。
頭號(hào)電腦黑客 轉(zhuǎn)型安全專家
這些年來，黑客轉(zhuǎn)投網(wǎng)絡(luò)安全事業(yè)，由黑轉(zhuǎn)白的案例數(shù)不勝數(shù)，凱文·米特尼克就是其中一個(gè)著名案例。
出生于1963年的米特尼克是第一個(gè)被美國聯(lián)邦調(diào)查局通緝的黑客，被稱為“頭號(hào)電腦黑客”。早在15歲時(shí)，他就僅憑一臺(tái)電腦和一部調(diào)制解調(diào)器，闖入北美空中防務(wù)指揮部電腦系統(tǒng)主機(jī)。1981年，米特尼克和同伙入侵洛杉磯市電話中心中央控制電腦，盜取了一批用戶密碼，用假名植入了一批可供他們免費(fèi)使用的電話號(hào)碼，因此被判監(jiān)禁3個(gè)月。
1983年，米特尼克用一臺(tái)大學(xué)里的電腦進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)的前身ARPA網(wǎng)，并通過該網(wǎng)進(jìn)入五角大樓電腦，因此被判在加州青年管教所管教6個(gè)月。
1988年米特尼克再次被捕，被指控從德克公司網(wǎng)絡(luò)上盜取價(jià)值100萬美元的軟件，造成400萬美元損失，被判處一年徒刑。一年后，他又成功入侵幾家世界知名高科技公司的電腦系統(tǒng)，損失共達(dá)3億美元。當(dāng)警方準(zhǔn)備再度逮捕他時(shí)，米特尼克從住所消失，過起了逃亡生活。直到1995年，聯(lián)邦調(diào)查局終于發(fā)現(xiàn)米特尼克的行蹤，將他逮捕。米特尼克因?yàn)槎囗?xiàng)網(wǎng)絡(luò)犯罪被判入獄，在網(wǎng)絡(luò)尚未發(fā)達(dá)的當(dāng)時(shí)轟動(dòng)一時(shí)。
出獄后米特尼克卻成為一名信息安全顧問，為美國聯(lián)邦調(diào)查局和眾多世界五百強(qiáng)公司提供信息安全咨詢服務(wù)。如今他擁有自己的信息安全公司，事業(yè)早已步入正軌，完成了從黑帽子到白帽子的轉(zhuǎn)型。
P2P“跑路”、“雷暴”等已司空見慣
2018-07-24
2018年7月，北京暴雨頻仍，一名網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人在朋友圈發(fā)出如此感慨?！暗鄱肌钡脑愀馓鞖?，一如網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀。
壞消息不勝枚舉，P2P“跑路”、“雷暴”等已司空見慣。
據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)，整個(gè)六月停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)量為80家，其中停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺(tái)17家，問題平臺(tái)63家。
6月，是今年單月問題平臺(tái)爆發(fā)的最高峰。
7月，深圳市公安局南山分局對“投之家”涉嫌集資詐騙案立案偵查，這家網(wǎng)貸之家“兄弟單位”的突發(fā)狀況對于行業(yè)的震動(dòng)或許要超越前一個(gè)月雷暴潮的總和。
“投之家事件是徹底性的轉(zhuǎn)折，此前投資人對行業(yè)仍然抱有一定的信心，但此事件之后情況便急轉(zhuǎn)直下。”一位網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人向鈦媒體如此表示。
7月20日晚，行業(yè)又一顆響雷落下。
愛錢幫發(fā)布清盤公告，宣布平臺(tái)停止相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)營，保留網(wǎng)站及APP正常維護(hù)，不在發(fā)行新產(chǎn)品，不再新增業(yè)務(wù)增量。而僅僅在兩周前，7月4日，愛錢幫剛剛宣布成功完成B+輪融資，融資金額為3億元，由信義資本創(chuàng)始人陸復(fù)斌投資，這位原百度副總裁將出任董事長。
西安軟件開發(fā)、西安APP開發(fā)、西安軟件外包、西安軟件開發(fā)、西安網(wǎng)站建設(shè)、電商軟件開發(fā)、社交軟件開發(fā)、直播軟件開發(fā)、西安網(wǎng)站制作、西安區(qū)塊鏈開發(fā)
這并不是P2P第一次面臨行業(yè)危機(jī)，但如此大體量、并且具備相當(dāng)信譽(yù)度的平臺(tái)宣布清盤尚屬業(yè)內(nèi)首次。
“幾乎所有平臺(tái)都受到了牽連，資金流基本都處于凈流出狀態(tài)。日均投資額腰斬的平臺(tái)也并不少見?！焙贾菀患抑行途W(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴鈦媒體；行業(yè)智能搜索平臺(tái)融360的數(shù)據(jù)則顯示，7月7日至13日一周內(nèi)，網(wǎng)貸行業(yè)成交量為405.17億元，較前一周環(huán)比回升下降5.90%，當(dāng)周資金凈流出額高達(dá)40.47億元，其中14家平臺(tái)資金凈流出額均超過億元。
雷暴潮之下，失去信心的投資人們急于回籠資金；擠兌之下，大量平臺(tái)現(xiàn)金流頓時(shí)吃緊。
行業(yè)氣氛在此時(shí)顯得頗為微妙。
負(fù)面消息與為行業(yè)加油打氣的“正能量”同時(shí)大量充斥在網(wǎng)貸行業(yè)輿論場，平臺(tái)的跑路消息與喜提融資消息交相輝映。焦慮之下，網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人通過直播向投資者展示信心、自證清白成了常規(guī)操作。更有公司將現(xiàn)場辦公畫面同步對外直播，以證明不會(huì)跑路。
P2P平臺(tái)永利寶宣布“老板失聯(lián)的前一天還在直播辦公”
“黎明前最后的黑暗?！辈簧購臉I(yè)者向鈦媒體如此形容當(dāng)下的網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀。但 P2P 金融為何屢屢陷入黑暗，下一步究竟是黎明還是極夜？
回顧商業(yè)史上的“千團(tuán)大戰(zhàn)”，亂戰(zhàn)之后企業(yè)所剩寥寥，P2P 似乎也被套上了這一魔咒。
中國本土的P2P本身就是集體對標(biāo)全球互聯(lián)網(wǎng)金融第一股 Lending Club 的產(chǎn)物。后者在2014年12月上市，市值一度達(dá)到100億美元。
Lending Club 代表的這種商業(yè)模式，相當(dāng)于通過資金“掮客”溝通資金與資產(chǎn)兩端，平臺(tái)對投資活動(dòng)不進(jìn)行擔(dān)保，在整個(gè)交易流程中僅作為一個(gè)信息中介存在。
投資者為什么會(huì)信任這樣一個(gè)無法保證“剛兌”的信息中介呢？
最根本的土壤在于美國社會(huì)已擁有完善的征信機(jī)制和信用體系，“互聯(lián)網(wǎng)借貸”也是在此基礎(chǔ)之上的創(chuàng)新。
在借款人一端，Lending Club 會(huì)將借款人分為從A1到G5的35個(gè)貸款等級(jí)，貸款等級(jí)雖取決于多種因素，但最重要的是借款人的“FICO信用數(shù)據(jù)”。至少要拿到660分的 FICO 數(shù)據(jù)，才擁有借款資格。而全美只有40%的人擁有660分以上的FICO分。
這不是一個(gè)低門檻條件，根據(jù) Lending Club 當(dāng)年的招股說明書，當(dāng)時(shí)其平臺(tái)上的借款人平均年薪高達(dá)7.3萬美元——顯然這些貸款者都不是“草根”。
而在資產(chǎn)端，由于Lending Club沒有銀行牌照，這一合規(guī)問題是通過與一家發(fā)行銀行（猶他州的WebBank銀行）合作來解決的。二者保持了緊密的合作（下圖）。
這意味著，這家網(wǎng)貸鼻祖提供的各類金融產(chǎn)品，實(shí)質(zhì)上是由另一家商業(yè)銀行提供——全部受到美國證監(jiān)會(huì)的注冊和監(jiān)管約束。
然而，當(dāng)這種“中間商賺差價(jià)”的模式 P2P 入華之后，事情起了變化。
由于缺乏征信機(jī)制和信用體系，無法實(shí)現(xiàn)相對統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的借款人篩選，數(shù)千家網(wǎng)貸平臺(tái)們紛紛采用各自的“大數(shù)據(jù)風(fēng)控”系統(tǒng)尋找客戶；由于長期缺乏明確監(jiān)管，P2P平臺(tái)可以自己創(chuàng)造和發(fā)行金融產(chǎn)品。
在剛兌文化盛行之下，P2P平臺(tái)還需要獲得投資者足夠的信任，于是紛紛推出了保底、保證金、抵押、擔(dān)保等多種形式來架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制體系......
從這一天起，中國的P2P其實(shí)質(zhì)已經(jīng)很難用P2P來進(jìn)行定義了，更類似于“網(wǎng)絡(luò)銀行”。
正是在這個(gè)意義上，新金融行業(yè)觀察者董云峰表示，
“（中國P2P行業(yè)）是拿著工商牌照，干著金融的事兒。在很長一段時(shí)間里沒有任何監(jiān)管，稱得上無法無天。”
即使如此，中國的P2P行業(yè)如果按照“Person to Person”——即一對一的借貸關(guān)系來運(yùn)營，其與“拉存款+資金池+放貸”式的商業(yè)銀行仍然有著本質(zhì)區(qū)別。
在一對一的借貸關(guān)系之中，作為交易撮合方的網(wǎng)貸平臺(tái)并不存在擠兌的空間。在法律上，不管在任何時(shí)候，投資人都沒有理由找平臺(tái)要求“提現(xiàn)”或者提前還款，也就不存在擠兌的行為。
當(dāng)然，這只是理想狀態(tài)。
在本次危機(jī)之中，“擠兌”事實(shí)上成了高頻詞匯。一位網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴鈦媒體，“這次擠兌潮之下，大多數(shù)平臺(tái)都會(huì)扛不住?！?/span>
背后原因是，不少P2P沒有嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)定展業(yè)，而是選擇了份額拆分、期限錯(cuò)配等手段，將長期借款拆成短期，當(dāng)期接上期，滾動(dòng)融資。
舉個(gè)例子，某平臺(tái)有一個(gè)期限為1年的標(biāo)的，它可以將12個(gè)月拆分為3期，即每期4個(gè)月。這種情況下，由于借款方在12個(gè)月之后才會(huì)將本息歸還，因此，每一期結(jié)束之后需歸還給投資人的本金及其所產(chǎn)生的利息須由下一期融到的錢來填補(bǔ)，每期以此類推。
在資金流正常的情況下，這一模式的優(yōu)勢很明顯，投資者可以獲得極大的流動(dòng)性便利，可以獲得更多的短期標(biāo)的。但是，這種便利的背后隱含著資金流的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
蘇州銀行內(nèi)部人士曾對此展開評(píng)論，“本身拆期限的借款標(biāo)的能持續(xù)下去的關(guān)鍵并不是標(biāo)的本身產(chǎn)生的現(xiàn)金流，而是通過滾動(dòng)募集資金的形式剛性兌付的。這種方式下，就算標(biāo)的本身是正常的，在其未到期限仍然存在滾動(dòng)不下去的情況，平臺(tái)資金流的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)極大。”
此次危機(jī)的走勢也應(yīng)驗(yàn)了以上分析。在資金收緊的情況下，投資者紛紛選擇贖回產(chǎn)品，但是平臺(tái)尚不能收到來自借款方的本息收益。平臺(tái)只能將自有資金提前兌付給投資者。
牛板金的清退公告顯示，在以前正常的情況下，工作日的日均贖回量在8000萬左右，周贖回量在4.5億元。而自從行業(yè)一系列事件發(fā)生后，工作日的日均贖回量上升到了1.6億元左右，一度到達(dá)2.2億元的巔峰值，而周贖回量幾乎是正常的2-3倍。
由于投資者集中兌付，江西銀行P2P存管系統(tǒng)曾出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)擁堵
給“擠兌潮”添上一把火的是網(wǎng)貸平臺(tái)們遇到的債轉(zhuǎn)危機(jī)。
所謂債轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，即P2P平臺(tái)在出借人投資借款標(biāo)的時(shí)約定，這份借款標(biāo)的將在一定期限后可通過平臺(tái)轉(zhuǎn)讓，出借人靈活提取資金獲利退出。
顯然，此種模式的優(yōu)勢同樣在于提升投資者用戶體驗(yàn)，提高資金流動(dòng)性。
但是這其中同樣暗藏了期限錯(cuò)配的隱患。一位網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴鈦媒體，“當(dāng)前投資者普遍選擇轉(zhuǎn)讓債權(quán)贖回資金，但在資金流減少的情況下，承接債券的投資者數(shù)量大不如前，有些平臺(tái)選擇墊付資金，但流動(dòng)性也易出問題?！?因此，債轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)一步提升了P2P平臺(tái)的擠兌風(fēng)險(xiǎn)。
上述人士還表示，不少平臺(tái)的投資人正在不惜以高利率轉(zhuǎn)讓債權(quán)，有些轉(zhuǎn)讓利率比實(shí)際到期利率還高，大量平臺(tái)債轉(zhuǎn)規(guī)模明顯飆升。
與銀行相比，P2P無法通過同業(yè)拆借等手段自救，一旦沒有充足現(xiàn)金流，平臺(tái)之垮也就自然而然。
需要注意的是，以上分析的是相對合規(guī)的平臺(tái)面臨的困境。大量打著網(wǎng)貸旗號(hào)的偽P2P公司也在雷暴潮中被炸出水面。
涉案規(guī)模將近400億的牛板金是一則典型案例。
7月3號(hào)，牛板金發(fā)布逾期公告。次日，面對成群的維權(quán)的投資者，牛板金CEO王旭航表示：
“牛板金”平臺(tái)的老股東及前董事孫啟良等四人聯(lián)手虛構(gòu)標(biāo)的項(xiàng)目，通過“牛錢袋”產(chǎn)品卷走了投資人資金用于房地產(chǎn)開發(fā)。目前資金都無法收回，只能通過法律途徑起訴借方單位，通過財(cái)產(chǎn)保全方法控制對方資產(chǎn)。
按照該CEO的表態(tài)，公司是在市場暴雷后才發(fā)現(xiàn)老股東及前董事們聯(lián)手虛構(gòu)投資標(biāo)的，卷走了30多億資金用于房地產(chǎn)開發(fā)。
在此之前，這家平臺(tái)曾號(hào)稱“用戶資金全部投向銀行間市場的票據(jù)，國內(nèi)各大銀行承兌，資金全程未離開銀行監(jiān)管”。
如此虛構(gòu)標(biāo)的并非個(gè)例。在投之家平臺(tái)雷暴事件中，該平臺(tái)曾發(fā)布過一項(xiàng)借款標(biāo)的——借款方為福建泉州龍杰電腦辦公設(shè)備有限公司，金額為100萬元、借款年利率7.5%、借款期限兩個(gè)月。
但據(jù)《證券時(shí)報(bào)》援引該福建公司法人的表態(tài)卻是， “我完全不知情，公章都是假的，我從未聽過、也從未上過這個(gè)金融平臺(tái)?！?/span>
一名網(wǎng)貸從業(yè)者向鈦媒體坦言，即使P2P已經(jīng)上線存管，企業(yè)集體造假銀行方面也很難識(shí)別。
除此之外，還有更多的平臺(tái)打著網(wǎng)貸大旗，世紀(jì)從事的是非法集資和龐氏騙局。
7月13日，上海公安局浦東分局通過官方微博通報(bào)稱，P2P平臺(tái)“唐小僧”母公司——資邦（上海）投資控股有限公司法定代表人陶蕾等人因非法吸收公眾存款罪已被浦東新區(qū)人民檢察院批準(zhǔn)被執(zhí)行逮捕。
通報(bào)顯示，“唐小僧”共計(jì)涉案380億余元。經(jīng)調(diào)查，自2012年12月起，資邦控股實(shí)控人鄔再平伙同陶蕾等人，在未經(jīng)批準(zhǔn)的情況下，在全國10余個(gè)省市開設(shè)“資邦財(cái)盈”線下門店及設(shè)立“唐小僧”、“搖旺理財(cái)”等線上平臺(tái)，通過廣告宣傳、電話推銷等方式，以允諾年化收益5%-15%不等高額利息為餌，對外大肆銷售非法理財(cái)產(chǎn)品。
與唐小僧極為相似的是聯(lián)璧金融。這家上線于2014年的高額返現(xiàn)平臺(tái)從未公開過投資者和交易額相關(guān)數(shù)據(jù)。
這些高返平臺(tái)都擁有一個(gè)共同點(diǎn)，通過“高收益、高返利”的活動(dòng)不斷吸引投資，讓投資者自我感覺“薅羊毛”，但事實(shí)上資金都被平臺(tái)挪用，這是一個(gè)典型的龐氏騙局。
“真正的平臺(tái)正在為備案積極改進(jìn)業(yè)務(wù)，但卻為這些偽P2P承擔(dān)了罵名，并且收到波及。”一位網(wǎng)貸從業(yè)者對鈦媒體表示。
排除這些“偽P2P”的干擾，經(jīng)歷了數(shù)次的危機(jī)和整改之后，中國P2P行業(yè)中的“乖孩子”們能真正長大嗎？
可以明確的一點(diǎn)是，P2P的野蠻生長展示了其存在的根本性土壤：一邊是中國的小微企業(yè)和個(gè)人合理融資需求得不到滿足，另一邊在低利率環(huán)境下廣大民眾投資需求得不到滿足。雙方鴻溝之間，P2P是一個(gè)合適的中介者。
這有兩個(gè)前提。
首先是P2P平臺(tái)對于風(fēng)控能力的把握?；ソ饦I(yè)內(nèi)人士嵇少峰曾撰文提到，“除去一些政府及銀行信用背書的平臺(tái)，絕大部分（P2P）平臺(tái)吸收資金的成本不會(huì)低于年化12%，借款人成本不會(huì)低于年化18%?！边@一借貸成本顯然高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一截。這些無法從銀行借到錢的機(jī)構(gòu)或個(gè)人一定在信用評(píng)估上存在缺陷，風(fēng)控就顯得尤為重要。
其次，作為資產(chǎn)端，小微企業(yè)和個(gè)人合理融資需求要足夠龐大。
小微企業(yè)融資難、融資貴已是一個(gè)老生常談的問題，而就在P2P雷暴潮期間，6月末，央行已宣布降低存款準(zhǔn)備金率，并且說明這次是“定向降準(zhǔn)”，主要針對的是“債轉(zhuǎn)股”和小微企業(yè)融資，支持商業(yè)銀行增加小微企業(yè)貸款額度。
對于資產(chǎn)端包含眾多中小企業(yè)的P2P平臺(tái)來說，企業(yè)的發(fā)展問題關(guān)聯(lián)著P2P平臺(tái)的興衰。7月2日，清華大學(xué)旗下P2P平臺(tái)道口貸宣布發(fā)生逾期，而逾期原因則是新三板公司童創(chuàng)童欣（837514）的供應(yīng)鏈項(xiàng)目出現(xiàn)問題。目前逾期90萬，最終涉及金額可能達(dá)到2240萬元。
“我們正在挖掘那些抗周期、有潛力的資產(chǎn)?！币晃痪W(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴鈦媒體，他們正在尋找新零售的機(jī)會(huì)，比如“夫妻老婆店”的貸款需求。
上述人士表示，受限于資產(chǎn)端瓶頸和較高的合規(guī)成本，“樂觀估計(jì)，中國未來還會(huì)剩下二、三百家網(wǎng)貸平臺(tái)?！?/span>
而據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，經(jīng)歷過此次雷暴潮之后，截止今年6月底，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)仍有1800家左右。
退一步說，即使中國的P2P真的能夠走上Lending Club式的道路。這家網(wǎng)貸鼻祖的股價(jià)走勢也證明P2P絕非一個(gè)暴利的行業(yè)——上市三年，股價(jià)從接近30美元跌到了最低2美元
Lenging Club股價(jià)走勢，圖片來源：雪球
回溯此次雷暴潮，知名證券分析師張化橋在《影子銀行內(nèi)幕》一書中的幾句話或許值得反思：
讓我們面對現(xiàn)實(shí)吧。非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)其實(shí)大部分都是次貸業(yè)務(wù)。我并不是說次貸業(yè)務(wù)就不好，或者賺不到錢，但是你的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率達(dá)不到銀行的水平。目前，中國的經(jīng)濟(jì)體可能已經(jīng)站在周期高點(diǎn)，我們面臨著很高的周期糾偏風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生糾偏，非銀行金融機(jī)構(gòu)將首當(dāng)其沖，遭受巨大損失。
順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)浪潮的新消費(fèi)領(lǐng)域還有哪些新機(jī)會(huì)？
2018-07-24
新消費(fèi)到底是什么？大概就是滿足消費(fèi)升級(jí)中的你，關(guān)于美好生活的所有向往，可能是每日午后的一杯芝士奶茶，可能是“忙懶急”的時(shí)候有人解救，也可能讓購物和生活變的更簡單。
新式茶飲無疑是近兩年的頭號(hào)熱詞，前有先驅(qū)者喜茶，后有“踢館者”奈雪の茶，它們所到之處，無一不人聲鼎沸，而資本的爭相涌入，又為這一領(lǐng)域添了一把火，以“茶飲+軟歐包”作為差異化的奈雪の茶就已在A+輪融資估值60億元，成為新式茶飲中的首個(gè)獨(dú)角獸。
作為兩輪押注奈雪の茶的投資方，天圖資本已聚焦消費(fèi)領(lǐng)域有7年時(shí)間，投出過包括周黑鴨、百果園、小紅書、奈雪的茶、江小白、美味不用等、飯掃光等眾多為消費(fèi)者所熟知的消費(fèi)品牌。
而有著多年消費(fèi)領(lǐng)域投資經(jīng)驗(yàn)的天圖投資，也用真金白銀探索出了一套的知識(shí)框架和投研體系。關(guān)于如何如何打造一個(gè)偉大的消費(fèi)品牌，如何抓住年輕消費(fèi)者，曾參與及主導(dǎo)投資過包括百果園、愛回收、愛回收、奈雪的茶、微問診、氣味圖書館等多個(gè)項(xiàng)目的天圖投資合伙人魏國興就曾給出很多有益的思考。
天圖投資合伙人魏國興
在魏國興看來，要想基于新人群的變化找到新機(jī)會(huì)，首先要思考年輕用戶的時(shí)間會(huì)花在哪里；第二是找到這些年輕人群小時(shí)候的消費(fèi)習(xí)慣，針對那些消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)行升級(jí)；第三個(gè)是針對那些人小時(shí)候缺乏的消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)行彌補(bǔ)；第四個(gè)是在一些消費(fèi)引領(lǐng)的地方找機(jī)會(huì)（比如B站、小紅書等）。
7月28日，魏國興還將來到2018鈦媒體 T-EDGE 科技生活節(jié)，和你分享更多關(guān)于新消費(fèi)的獨(dú)家洞見。
不僅是關(guān)于“好吃”，天圖資本還曾參投過一家與“速度”有關(guān)公司——閃送。當(dāng)你熬了個(gè)通宵做好提案，早上到了辦公室卻發(fā)現(xiàn)裝在U盤里的PPT 忘了帶，以前只能著急的抓耳撓腮的你，現(xiàn)在可以打開手機(jī)呼叫閃送小哥，讓他幫你你從家“閃送”過來。
以同城速遞為主營業(yè)務(wù)的閃送，主打“1分鐘響應(yīng)、10分鐘上門、60分鐘送達(dá)”， 除了可以速遞文件、鮮花、蛋糕、水果等物品外，還提供代排隊(duì)、代購物品等服務(wù)，只要是即時(shí)性所產(chǎn)生的服務(wù)，無論是買、送、辦事，閃送都會(huì)去做，總之就是解救“忙、懶、急”時(shí)的你。
這其中就曾出現(xiàn)過許多讓人捧腹的 “奇葩”訂單，比如讓閃送員來廁所送手紙的，讓閃送員來幫忙撬開生蠔的，讓閃送幫忙遛狗的，妻子出差讓閃送員去家里查崗的等等。
而在滿足C端需求之外，閃送也在逐漸拓展B端業(yè)務(wù)，目前已有多個(gè)日常消費(fèi)品行業(yè)和服務(wù)行業(yè)選擇閃送做配套速遞。
比如周大福選擇用閃送進(jìn)行門店調(diào)貨；SKP商場推出服務(wù)顧客購買的商品無需自己攜帶，閃送將完成后續(xù)的送貨上門；國美干衣服務(wù)也選擇閃送上門取衣，干衣完成后再由閃送送還顧客；火鍋品牌新辣道選擇用閃送為客戶送餐；很多簽證機(jī)構(gòu)也選擇閃送為用戶遞送簽證資料和護(hù)照等。
既然什么都能送，那么理論上來說，除了可以“閃送”物，應(yīng)該還能“閃送”人吧？經(jīng)常“人在囧途”的我鈦創(chuàng)始人趙何娟女士就已經(jīng)嘗試過這項(xiàng)業(yè)務(wù)，曾在趕赴會(huì)議的路上找不到車的她，就有過被快遞小哥“閃送”到會(huì)場的奇妙經(jīng)歷。
當(dāng)然了，這只是好心的快遞小哥的一次純順路幫忙，那么，什么時(shí)候能夠真的實(shí)現(xiàn)用閃送寄走自己，閃送還能幫我解決哪些“奇葩”需求？在鈦媒體7月28日、29日的鈦媒體·2018科技生活節(jié)，來現(xiàn)場“拷問”閃送聯(lián)合創(chuàng)始人于紅建。
閃送聯(lián)合創(chuàng)始人于紅建
還有一家公司，也與“速度”有關(guān)，那就是“不燙染只剪發(fā)”的連鎖剪發(fā)服務(wù)品牌星客多，這家理發(fā)店不推銷，更不會(huì)叫你燙發(fā)染發(fā)做護(hù)理，他們只有一個(gè)業(yè)務(wù)，就是剪頭發(fā)。
在星客多，沒有追著你做造型、做護(hù)理的Tony老師，只有一個(gè)個(gè)身著干凈、簡潔工作裝剪發(fā)師傅，他們只提供剪發(fā)服務(wù)；店內(nèi)的配套設(shè)施也很簡單，就是一面鏡子，一套剪發(fā)工具，再加上一套「碎發(fā)吸發(fā)器」。
整個(gè)門店通常只有15至30平米，剪發(fā)價(jià)格只要三十多四十幾元，這在造型美發(fā)界顯得有點(diǎn)另類。那么，星客多靠什么與那些高客單價(jià)的美發(fā)沙龍競爭呢？
星客多曾告訴鈦媒體，雖然客單價(jià)不如美發(fā)沙龍，但星客多的客流量上卻是其他美發(fā)門店的10余倍，同時(shí)復(fù)購率超過60%，這樣漂亮的數(shù)據(jù)可能源于，星客多把“剪發(fā)”這個(gè)垂直品類做到了極致，解決了一個(gè)快速、簡單修剪的高頻次剪發(fā)的需求人群的痛點(diǎn)。
同時(shí)在支付和用戶互動(dòng)方面，星客多也進(jìn)行了全部的線上化，在星客多是看不到收銀臺(tái)的，2016年上半年，星客多就實(shí)現(xiàn)了去現(xiàn)金化收費(fèi)流程，用戶全部使用移動(dòng)支付方式下單，之后，星客多又將很多服務(wù)與用戶互動(dòng)搬進(jìn)了微信小程序。
此外，據(jù)星客多向鈦媒體透露，主打“快剪”的星客多也在嘗試服務(wù)的多樣化，更加多元的星客多那會(huì)是個(gè)什么樣，來2018鈦媒體 T-EDGE 科技生活節(jié)，星客多創(chuàng)始人莊威現(xiàn)場給你答案。
星客多創(chuàng)始人莊威
當(dāng)服務(wù)的獲取變的越來越簡單的同時(shí)，購物也在變的無處不在。隨著移動(dòng)端的流量入口、信息分發(fā)渠都更加多元化，購買行為開始無處不在，這一秒還在社交媒體中聊天的你，下一秒就可能點(diǎn)進(jìn)一個(gè)鏈接購買下一件商品，在微信中買東西，已成為一種常事，這也造就了無數(shù)的社交電商。
西安軟件開發(fā)、西安APP開發(fā)、西安軟件外包、西安軟件開發(fā)、西安網(wǎng)站建設(shè)、電商軟件開發(fā)、社交軟件開發(fā)、直播軟件開發(fā)、西安網(wǎng)站制作、西安區(qū)塊鏈開發(fā)
而看到微信紅利的還不僅是社交電商，還有大批的自媒體、線下商戶還有電商品牌也都看到了這一ji hui，紛紛在微信上開起網(wǎng)店。而他們在微信生態(tài)內(nèi)使用的包括商城系統(tǒng)、交易、支付、會(huì)員、營銷等工具在內(nèi)的一套開店系統(tǒng)，大多都是由有贊這家公司提供的。
不過，對于這家to B的公司，一直以來外界可能并不十分了解，鈦媒體曾在此前的一篇文章中對這家公司進(jìn)行過詳細(xì)的解讀。
簡單來說，有贊首先是一家“軟件服務(wù)商” ，通過在微信生態(tài)內(nèi)重塑一個(gè)類似淘寶的底層系統(tǒng)，向商家售賣軟件系統(tǒng)，幫助商家提升賣貨能力。
同時(shí)，除了在線上基于微信平臺(tái)重塑一個(gè)強(qiáng)大如“淘寶”般的交易系統(tǒng)外，有贊還將觸角伸入場景更加復(fù)雜的線下，按照行業(yè)特點(diǎn)，一步步將個(gè)性化的需求提煉至系統(tǒng)層面，以支持更多行業(yè)的商家業(yè)務(wù)，尤其是線下商家。
未來，承載越來越多交易與服務(wù)的微信，還將消費(fèi)領(lǐng)域帶來哪些變化，又將為商家?guī)砟男C(jī)會(huì)，有贊創(chuàng)始人白鴉將在2018鈦媒體 T-EDGE 科技生活節(jié)為你解讀。
順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)浪潮的新消費(fèi)領(lǐng)域還有哪些新機(jī)會(huì)？
2018-07-24